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永不过时的十大经典投资理论

时间:2019-03-05 11:05:39 来源: 凤凰彩票官网 作者:匿名


综合投资网络(周一6日新闻)

股票市场是一个高风险的投资市场,特别是在不成熟的A股市场。虽然许多投资者通过股票发行了他们的财富传说,但绝大多数散户投资者正在使股票市场更难赚钱。逃跑几乎是一种命运。

如果一个工人想要做一些好事,他将不得不使用它。当投资者涌入股市并寻求财富梦想时,他们不应将股市视为一种赌博方式。他们应该全面了解和理解股票市场的性质,特征和操作逻辑,从而树立自己的特色。投资体制是获得稳定收入的基本保证。

1.零和博弈论:股票市场不是你赚我的。

零和游戏是指参与游戏的各方。在严格的竞争下,一方的利益必然意味着另一方的损失。游戏中各方的得失总和总是“零”,整个社会的利益都不会因此,增加了一点。

很多人认为你必须在股票市场上亏本,这样股票市场就可以被视为死亡和零和游戏的赌场。这是市场不成熟的特殊现象。

从理论上讲,股票背后是一家上市公司。在稳定的经济环境中,如果市场保持完全合理的稳定状态,每个人都可以通过股票价格上涨或利润分红赚钱,也就是说,每个人都可以通过股票市场和股票分享经济发展的红利。市场可以实现多股情况。

2,资金管理:避免投资悲剧的前提

股市是一个高度波动的市场。即使市场的长期趋势向上,也不可避免地会在中间大幅度调整。此时,对于应急基金或杠杆基金,可能会造成灾难。

投资于股票市场的资金应该是家庭的长期闲置资金。杠杆的使用应该谨慎。许多人在股票市场遭受了巨大损失,甚至出现了家庭破裂的现象。根本原因是没有良好的资金管理,不应该投资于股市的资金盲目进入市场。

资产配置理论:获得稳定收益的重要保证

资产配置的目标是根据资产类别的历史表现,预期收益和投资者的风险偏好来确定投资组合中不同资产类别的比例,从而降低投资风险,增加投资回报,并消除投资者不必要的额外收益。承担风险。资产配置是投资过程中最重要的方面之一,也是决定投资组合相对表现的主要因素。根据相关研究,资产配置对投资组合业绩的贡献率已达到90%以上。

股票市场只是资产配置的渠道。如果你盲目地在股票市场投入太多资产,投资风险自然会增加很多。

4.估值理论:没有估值,没有投资

股票价格估值是通过财务指标和估值模型对股票和贵族进行客观判断,为价值投资提供依据和参考。今天两种最受欢迎??的估值理论是市盈率(市值与公司盈利的比率)和市净率估值(市值与公司净资产的比率)。

当然,股票估值是一个动态的概念。随着公司股价和财务状况的变化,股票的估值也在不断变化。

如果没有估值的概念,投资者在上升或下跌时将失去判断力,从而失去投资决策的基础。

5,沉没成本:投资者止损的主要障碍

沉没成本是指由于过去的决定而现在或将来的任何决定都没有改变的成本。当人们决定是否做某事时,不仅要看看它是否对自己有益,而且要看他们是否投入了这件事。我们将这些不可收回的开支(如时间,金钱,能源等)称为“沉没成本”。

在股票市场投资中,作为沉没成本表现的浮动亏损是投资者决定止损的主要障碍。

6.信息不对称:对投资收益的影响

在股票市场投资中,各投资者对相关信息的理解存在差异。拥有足够信息的人往往处于有利地位;那些信息不佳的人处于相对不利的地位。

散户投资者经常成为银行家韭菜和捡货的原因主要是因为缺乏对信息的速度和敏感性。当好消息传播给散户投资者引导他们购买时,通常是银行家提高股票价格以准备发货的阶段。

7,凯恩斯选美理论:如何选择好股票

凯恩斯认为,金融投资就像一场选美大赛。无论是推测股票还是投机期货,不要购买你认为可以赚钱的金融产品,而是购买每个人都认为可以赚钱的品种。将凯恩斯选美的思维模式应用于股市,然后投机是基于对公共心理学的推测和理解,特别是主要基金,即使我们知道某种心理和投资逻辑是荒谬的,在市场之前纠正它。只有这样才能投资,而不是相反的方向投资。

8.有效的市场和无效的市场理论:毕竟投资者是理性的

有效的市场理论认为投资者是理性的,信息是完全流通的,因此市场价格总是合理的,投资者无法击败市场并获得超额收益。

无效的市场理论认为,投资者并非完全理性,信息没有完全流通,因此市场价格往往无法消除,从而为价值投资者提供了极好的决策机会。

更合理的解释是,短期市场是一个无效的市场,股票价格遵循随机游走理论,随机游走理论是随机的,不可预测的;长期市场是一个有效的市场,因为价格最终会接近价值。

9,失败者获胜者理论:市场难以赢得一般

赢家失败者效应意味着投资者对过去的输家组合过于悲观,对过去的赢家组合过于乐观,导致股价偏离其基本价值。经过一段时间后,市场会自动纠正,之前的输家将获胜。超额收益,而前一位获胜者的超额收益为负数。

在股票投资中,不难成为一时的赢家。几十年来保持理想的回报真的很困难。

10,美林投资时钟:掌握投资时机是一种利润工具

美林的“投资时钟”理论是一种将“资产”,“行业轮换”,“债券收益率曲线”和“经济周期的四个阶段”联系起来的方法,是投资周期和资产的非常实用的指南。配置工具。

所谓的选股并不像时机那么好。根据美林投资时钟的指示,我们可以及时调整股票投资比例,掌握进入市场的更好时机,从而更大程度地规避风险,放大利润。

股票市场投资就像生活实践一样,指导理论和观念充满了热情。大师们有这么多,但他们正在帮助每个人建立一个初步的理解,同时,他们将激励他人激发他们广泛的好奇心。